(香港–2024年8月12日)万国黄金集团有限公司(「万国黄金」或「公司」，原名「万国国际矿业」;股份代号：3939)欣然宣布， 为进一步增强黄金业务优势，2024年8月9日，公司与Golden Crane及Prominence Investment(统称「卖方」)签订买卖协议，据此，公司已有条件地同意收购且卖方已有条件地同意出售祥符金岭有限公司(「目标公司」)20.22%的股份，代价为约732.6百万港元，将由公司以每股代价股份8.12港元的价格向卖方配发及发行90,227,200股代价股份的方式结算。

　　收购丰富黄金资源储备 有效扩充自产金产量

　　资料显示，祥符金岭有限公司拥有所罗门群岛金岭矿业有限公司(「金岭矿业」的90%权益，而金岭矿业持有在所罗门瓜达康纳尔岛金岭项目(「金岭矿」)的采矿证和探矿证。此前，公司已于2020年4月30日完成收购祥符金岭有限公司的77.78%权益。此次收购事项完成后，公司将持有祥符金岭有限公司98%股本，同时对金岭矿的应占权益将由现有的70%，进一步提高至约88.2%。

　　据了解，所罗门群岛金岭金矿为世界级黄金矿山，产品包括金锭及金精矿，预计可生产年限约13年。截至评估基准日2023年12月31日，经评估矿石资源量7,200万吨，矿石储量2,870万吨，金品位1.32%，无论是黄金资源蕴藏，还是黄金资源品位，在ASX上市的中大型露天黄金矿中均处于领先水平。通过本次收购，公司的储备黄金资源量预计将再上一个台阶。

　　公司已自2022年11月起开始试产，浮法生产正处在爬坡阶段，2023年，金岭矿开始有金锭及金精矿销售。假设其他因素不变，收购事项也会相应增加公司的黄金产量。此外，根据金岭矿评估报告，规划采矿能力为300万吨/年，据目前产能还有很大的提升空间，且公司正推进项目勘探工作及改进生产工艺，伴随相关工作的逐步落实，产能提升将有助增加金锭及金精矿销量，促进公司业绩增长。

　　更名凸显业务发展战略 业绩弹性有望加速释放

　　为突出公司业务布局方向，公司还于近期实施更名，并已获股东大会审议通过。目前，公司的英文名称已由「Wanguo International Mining Group Limited」更改为「Wanguo Gold Group Limited」，而中文名称「万国黄金集团有限公司」亦已采纳作为公司的新双重外文名称。公司简称也拟由「万国国际矿业」变更为「万国黄金」。分析人士认为，此举契合公司将以黄金开采及加工为主营业务的长远战略，使公司定位更为明确，有利于提升公司于资本市场的品牌声誉及投资吸引力。

　　在金价上行大周期的背景下，受益于金锭及金精矿销售的价涨量增，公司业绩高速增长。2023年，公司实现收入人民币13.15亿元，同比增加93.0%;实现毛利人民币6.19亿元，同比增加96.1%;净利润达人民币3.91亿元，同比增加130.3%。与此同时，黄金业务已成为公司的第一大增长引擎，2023年金锭及金精矿销售贡献了50%以上的收入及毛利。

　　2024年，公司延续强劲增长态势。根据日前发布的正面盈利预告，2024年上半年，受黄金产品销售量增加所推动，预期公司拥有人应占溢利将达约人民币220百万元至人民币257百万元，较去年同期增加约 50%至75%。

　　从金价走势来看，目前美联储已结束加息周期，中期看随着居民超额储蓄的消耗及高利率的维持，美国经济周期性回落难以避免，贵金属价格料将进入降息预期驱动的上行阶段。而全球地缘政治风险不断上升、大国博弈加剧，市场仍存在避险需求，均对金价上涨构成利多因素。随着金价β行情的展开，公司有望充分受益。收购扩大于现有金岭矿的权益占比，将加速提升公司的黄金产量增长，促进资源优势向经济优势转化，为公司带来更大的业绩弹性，带动估值再上新高度。

 

       关于万国黄金集团有限公司

       万国黄金集团有限公司(原名「万国国际矿业集团有限公司」，股份代号：3939.HK)在中国主营采矿、矿石选矿及销售精矿产品业务。目前，公司透过全资附属公司拥有江西省宜丰万国矿业有限公司(「宜丰万国」)的全部股权，而宜丰万国则拥有公司进行地下开采的新庄铜铅锌矿(一个位于中国江西省的生产矿)(「新庄矿」)。新庄矿有大量有色多金属矿产资源。新庄矿的产品主要包括铜精矿、铁精矿、锌精矿、硫精矿、铅精矿，以及金与银的副产品。

　　公司于2017年7月13日完成收购西藏昌都县炟地矿业有限公司(「西藏昌都」)51%应占权益。西藏昌都拥有中国昌都县哇了格铅矿(「哇了格矿」)，可供公司进一步进行露天及地下开采。哇了格矿有大量的铅及白银矿产资源。此外，公司于2020年4月30日完成收购祥符金岭有限公司的77.78%权益，而其拥有位于所罗门群岛的一处金岭矿(「金岭矿」)的90%权益，可供公司进一步进行露天及地下开采。于2024年8月9日，公司与Golden Crane及Prominence Investment签订买卖协议，拟再次收购祥符金岭有限公司20.22%的权益。于收购事项完成后，集团于金岭矿的应占权益将提高至约88.2%。公司已自2022年11月起开始试产。金岭矿的产品包括金锭及金精矿。

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